NUNTIUS
Ειδικά Προϊόντα
Δομημένα Προϊόντα
Τα δομημένα προϊόντα αποτελούν ένα ιδιαίτερο επενδυτικό εργαλείο και ο ρόλος τους έχει διευρυνθεί τα τελευταία χρόνια στην στρατηγική επενδυτικών χαρτοφυλακίων. Πολλοί επενδυτές παρά ταύτα τα θεωρούν πολύπλοκα και αδιαφανή ή στην Ελλάδα πολύ περισσότερο τα έχουν συνδυάσει με τις παρατυπίες και τα σκάνδαλα διαφόρων δημοσίων οργανισμών/ταμείων.
Το δομημένα προϊόντα όμως, είναι απλώς χρηματοοικονομικά προϊόντα που αποτελούνται από συνδυασμό μετοχών, ομολόγων ή παραγώγων. Μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως μια ευέλικτη εναλλακτική των παραδοσιακών επενδύσεων σε μετοχές, ομόλογα ή άλλα χρηματοοικονομικά προϊόντα ή ως ένα συμπλήρωμα επενδυτικής στρατηγικής. Το “κακό” όνομα που έχουν αποκτήσει στην Ελλάδα αφορά αποκλειστικά την λανθασμένη χρήση τους ή και τις υπέρογκες προμήθειες επιτήδειων κατά την πώλησή τους στα Δημόσια ταμεία.
Τα δομημένα προϊόντα επιτρέπουν στον επενδυτή να επενδύσει αναλογικά με τα διαφορετικά σενάρια των αγορών και να έχει καλές αποδόσεις στην περίπτωση που τα σενάρια αυτά επαληθευτούν. Επιπλέον, τα δομημένα προϊόντα δεν χρειάζεται απαραίτητα να προσθέσουν επιπλέον ρίσκο σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο αλλά μπορούν και να το μειώσουν εάν αυτός είναι ο στόχος του επενδυτή, είτε αντισταθμίζοντας κινδύνους είτε επενδύοντας σε ένα δομημένο ομόλογο εγγυημένου ή προστατευμένου κεφαλαίου. Υπάρχουν ακόμα δομημένα ομόλογα τα οποία δίνουν συγκεκριμένο επιτόκιο ανά συγκεκριμένα χρονικά διαστήματα όπως κλασσικά ομόλογα προσφέροντας τη δυνατότητα περαιτέρω κέρδους υπό προϋποθέσεις.
Η NUNTIUS δύναται να προσφέρει μέσω συνεργασιών πλήθος δομημένων προϊόντων στους επενδυτές/πελάτες της ανάλογα με τα επενδυτικά τους προφίλ τόσο βασισμένο σε ξένες αγορές όσο και στην Ελληνική αγορά. Παράλληλα υπάρχει δυνατότητα σχεδιασμού συγκεκριμένου δομημένου προϊόντος σύμφωνα με την επιθυμία των πελατών με ελάχιστο ύψος επένδυσης 2 εκ. ευρώ.
Διεθνή Ομόλογα
Ένα ομόλογο είναι ένα χρεόγραφο, στο οποίο ο εκδότης έχει την υποχρέωση να καταβάλει, στην λήξη της σύμβασης, την ονομαστική αξία αυτής και σε τακτά προκαθορισμένα διαστήματα ποσό χρημάτων (το κουπόνι). Τα ομόλογα εκδίδονται γενικά για ένα καθορισμένης διάρκειας χρονικό διάστημα (η ωριμότητα) μεγαλύτερο ενός έτους.
Ένα ομόλογο είναι απλώς ένα δάνειο, αλλά υπό μορφή ασφάλειας, αν και η ορολογία που χρησιμοποιείται είναι μάλλον διαφορετική. Ο εκδότης είναι ο οφειλέτης, ο κάτοχος ομολόγων ο δανειστής και το κουπόνι είναι ο τόκος. Τα ομόλογα επιτρέπουν στον εκδότη να χρηματοδοτήσει μακροπρόθεσμες επενδύσεις με εξωτερικά κεφάλαια. Μπορεί κανείς λοιπόν να διακρίνει ότι τα στοιχεία που προσδίδουν σε ένα ομόλογο την ταυτότητά του είναι πρώτον ο εκδότης, δεύτερον το κουπόνι με βάση το οποίο θα γίνονται οι τακτικές πληρωμές και τρίτον η χρονική διάρκεια της σύμβασης.
Χρεόγραφα με μια ωριμότητα μικρότερη ενός έτος είναι είτε έντοκα γραμμάτια είτε συναλλαγματικές και θεωρούνται εργαλεία της αγοράς χρήματος. Ανάλογα με τον εκδότη, τα ομόλογα μπορούν να διαχωριστούν σε Κυβερνητικά, Εταιρικά, Δημοτικά Υπερεθνικά κ.α.
Ένα εταιρικό ομόλογο προορίζεται να χρηματοδοτήσει επιχειρηματικά χρέη. Είναι φυσικό να μη θεωρείται ίδιας ποιότητας με το κυβερνητικό, αλλά τόσο η πιστωτική του αξία όσο και η ρευστότητα των αγορών του εξαρτώνται από την πιστοληπτική ικανότητα του εκδότη. Τέτοια ομόλογα έχουν εκδοθεί από βιομηχανικές εταιρείες, επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας ή και τράπεζες.
Στην περίπτωση που ένας επενδυτής διαλέξει να επενδύσει σε ένα εταιρικό ομόλογο είναι λογικό να περιμένει μεγαλύτερη απόδοση από κάποιον που έχει επενδύσει σε ένα κρατικό ομόλογο. Σε περίπτωση επιλογής εταιρικών ομολόγων εταιρείας με πολύ χαμηλή πιστοληπτική ικανότητα παρότι η επένδυση σε ομόλογα θεωρείται γενικώς πολύ χαμηλού επενδυτικού ρίσκου εντούτοις σε τέτοια περίπτωση ο κίνδυνος μπορεί να είναι πολύ μεγαλύτερος από ότι η επένδυση σε άλλα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά προϊόντα όπως μετοχές ή ακόμα και παράγωγα.
Τα ομόλογα διακρίνονται επίσης αναλόγως του επιτοκίου σε α) ομόλογα σταθερού επιτοκίου για όλη την περίοδο, β) ομόλογα κυμαινόμενου επιτοκίου επί τη βάσει EURIBOR, LIBOR κλπ συν ένα spread, γ) ομόλογα μηδενικού επιτοκίου (σε βάση προεξόφλησης) τα οποία ενέχουν και τον μεγαλύτερο κίνδυνο/ευκαιρία αναλόγως της πρόβλεψης.
Στη NUNTIUS είμαστε σε θέση να βοηθήσουμε τον επενδυτή προσφέροντας ένα μεγάλο εύρος επιλογών για επένδυση σε ομόλογα όλων των κατηγοριών και να προσφέρουμε επενδυτικές συμβουλές για την καλύτερη επιλογή επένδυσης σύμφωνα με το επενδυτικό προφίλ του πελάτη.
Exchange Traded Funds (ETFs)
Τα Exchange Traded Funds αποτελούν μία μορφή επένδυσης σε Αμοιβαία Κεφάλαια που αγοράζεται ή πωλείται σε χρηματιστήρια όπως οι μετοχές. Ένα ETF αποτελείται από αξίες όπως μετοχές ή ομόλογα και η τιμή του αλλάζει αντίστοιχα με την διακύμανση των αξιών που εμπερικλείει κατά την διάρκεια της ημέρας. Πολλά ETF ακολουθούν χρηματιστηριακούς δείκτες και μπορούν να αποτελέσουν ελκυστική επένδυση λόγω του χαμηλού τους κόστους, δυνατότητα απώλειας μέχρι του ποσού της επένδυσης, φορολογικής νομοθεσίας ή και της μεγάλης διαθέσιμης μόχλευσης για τέτοια προϊόντα.
Το μεγάλο εύρος των διαθέσιμων στον επενδυτή ETFs δίνουν την δυνατότητα και ευελιξία στον επενδυτή ακόμα και με μικρό χαρτοφυλάκιο να επενδύσει σε πλήθος αγορών και προϊόντων και να διαφοροποιήσει σημαντικά το χαρτοφυλάκιό του.
Μέσω της NUNTIUS οι επενδυτές/πελάτες μας έχουν την δυνατότητα να διαλέξουν ανάμεσα σε πολλά ETFs και με την βοήθεια των επενδυτικών μας συμβούλων να διαλέξουν αυτά που ταιριάζουν στην επενδυτική τους στρατηγική και τον επενδυτικό κίνδυνο που επιθυμούν.
